隨著上市公司2020年半年報陸續公布，私募的持股分布情況也逐漸清晰。據統計，截至8月18日，在已經披露半年報的上市公司中，私募基金重倉持有個股數量超過200只。從行業分布來看，私募持倉集中于食品飲料、醫藥及化工等行業。

多位業內人士表示，私募持倉已經開始向化工、電氣設備、機械設備等行業傾斜，后續隨著市場機構資金占比的不斷提升，私募抱團現象或更為明顯，化工各細分領域的龍頭企業也將成為多家私募的配置重點。

擁抱龍頭

私募排排網數據顯示，截至8月18日，根據已經披露的上市公司半年報，私募基金重倉持有的個股數量為250只。其中，貴州茅臺與華聞集團均被5只私募基金重倉持有，抱團現象明顯，持倉市值分別為133.75億元和8.79億元。

此外，私募集中持有的個股還包括恒林股份、恒瑞醫藥、招商銀行、智飛生物、廈門象嶼、五糧液、伊利股份以及保利地產等。

千波資產研究中心分析稱，私募機構抱團的主要原因在于機構資金占比大幅度提升。“以往，居民資金流入股市多以直接入市為主，而今年以來，市場演繹結構性行情，投資者更希望以認購基金的方式間接入市，因此機構資金持股比例增加。而機構的操作風格便是擁抱龍頭，因此可以看到私募持倉具有較高的重合度。”

聚焦三大賽道

從行業分布來看，私募基金的持倉股集中在醫藥生物、化工和電子等行業，持有個股數分別為36只、30只和23只。機械設備、電氣設備、輕工制造等行業在二季度也均有10只以上個股獲私募重倉。

值得注意的是，食品飲料行業中雖僅有10只個股獲私募重倉，卻是私募持股市值最高的行業，達139億元。醫藥生物與化工行業的私募持股市值緊隨其后，分別為71.67億元與64.35億元。

對比今年一季度的數據可以發現，私募二季度對化工行業的關注度明顯提升。私募排排網數據顯示，截至3月31日，私募配置比例最高的三個行業為信息、醫藥和消費。

“化工股獲私募青睞有兩方面因素。”沃隆創鑫基金經理黃界峰表示，一方面，國內經濟穩步修復，化工企業的基本面趨于好轉，相關產品市場需求不斷提升，業績得以改善;另一方面，當前化工領域的優質企業整體估值較低，具備強烈的估值修復預期，各細分領域龍頭企業業績穩定，可以作為中期配置標的。

上市公司半年報數據顯示，百億級私募二季度對化工行業頗感興趣。如百億級私募上半年業績冠軍盤京投資，二季度大手筆布局了震安科技，趙軍執掌的淡水泉加倉濮陽惠成，高毅資產馮柳則新進了龍蟒佰利。

機構達成共識

近期，市場波動幅度明顯加大，市場風格是否會發生切換、私募機構抱團情況是否會有所松動，成為投資者關注的焦點。

最新調查結果顯示，86.35%的私募機構認為，未來行情仍將由有業績支撐的龍頭股引領。在此背景下，機構抱團不但不會松動瓦解，反而可能更加集中。

“目前私募抱團的行為仍沒有松動。私募最近已經形成一種共識，即醫藥、消費板塊偏貴，開始加倉傳媒、化工以及農林牧漁等短期景氣度較高的行業，這可以說是機構順周期、結構性的調整。在此次調整過程中，機構會不約而同地選擇基本面良好的細分龍頭企業，形成另一種抱團形式。”滬上一位私募基金經理表示。