時(shí)隔三年，招商銀行2022年度股東大會(huì)恢復(fù)線下舉行。

與疫情期間召開的2019年股東大會(huì)相比，此次參會(huì)人數(shù)明顯增加，現(xiàn)場幾乎座無虛席。招行也頗有些嚴(yán)陣以待的意味，踏入股東通道后，存包、股東登記、安檢各項(xiàng)工作嚴(yán)謹(jǐn)而細(xì)致。

(資料圖片僅供參考)

這是招行行長王良掌舵后首次亮相招行年度股東大會(huì)。在完成10項(xiàng)議案、6項(xiàng)匯報(bào)內(nèi)容宣讀后，包括他在內(nèi)的多位高管合計(jì)回答了3名股東的多個(gè)提問，問答環(huán)節(jié)時(shí)長40分鐘。

整體來看，股東提問主要圍繞招行戰(zhàn)略推進(jìn)、零售獲客、地產(chǎn)不良、人均創(chuàng)收變化等問題展開，不乏尖銳問題，一位參會(huì)股東提出“現(xiàn)金分紅比例能否提高”更是贏得全場掌聲。

王良表示，在新的“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃中，招行提出“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、模式領(lǐng)先、特色鮮明的最佳價(jià)值創(chuàng)造銀行”戰(zhàn)略愿景，其中價(jià)值銀行是對(duì)招行過去零售銀行戰(zhàn)略、輕型銀行戰(zhàn)略的傳承和升華。

“今后一段時(shí)間，招商銀行會(huì)堅(jiān)持‘價(jià)值銀行’的發(fā)展方向，為客戶、員工、股東、合作伙伴、社會(huì)創(chuàng)造更加多元的價(jià)值。”王良說。

“不盲目貪大求全”

問題一：招行提出要“做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù)”，但無論是零售還是批發(fā)貸款，重資本業(yè)務(wù)目前都處于競爭白熱化狀態(tài)，利率水平一降再降，此時(shí)如何兼顧重資本業(yè)務(wù)的規(guī)模與質(zhì)量？

王良：我們長期堅(jiān)持“質(zhì)量、效益、規(guī)模、結(jié)構(gòu)”動(dòng)態(tài)均衡發(fā)展理念，強(qiáng)調(diào)質(zhì)量為本、效益優(yōu)先、規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理，不盲目貪大求全。這樣才能把控好風(fēng)險(xiǎn)和方向，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

在規(guī)模方面，董事會(huì)對(duì)招行的發(fā)展速度、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長、資本消耗等方面都有嚴(yán)格限制，因此我們每年基本上保持加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)10%-10.5%水平的增長。

不論信貸需求如何變化，我們都力爭實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。這樣才能與我們的能力相適應(yīng)，也能較好地管控風(fēng)險(xiǎn)，保持資本內(nèi)生增長，保持較高的資本回報(bào)水平。

所以我們對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、每個(gè)客戶都要有嚴(yán)格的RAROC（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率）、EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）管控和評(píng)價(jià)，才能去開展重資本業(yè)務(wù)。

重資本業(yè)務(wù)帶來利息收入，是高資本消耗型業(yè)務(wù)，但也是銀行的一項(xiàng)基本能力、吃飯的本錢，我們強(qiáng)調(diào)要做強(qiáng)做優(yōu)；不消耗資本、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的輕資本業(yè)務(wù)帶來非利息收入，要做好做大。

其中，重為輕根，沒有“重”的能力，“輕”要做大也是無米之炊。因此我們既要提升重資本、輕資本兩方面業(yè)務(wù)的能力，也要確保重資本業(yè)務(wù)和輕資本業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)更加合理，確保收入、利潤結(jié)構(gòu)的合理。

問題二：對(duì)投資者來說，“價(jià)值銀行”最好的回報(bào)就是分紅回報(bào)。從資本充足水平來看，招行仍有余力適當(dāng)提高現(xiàn)金分紅，未來幾年是否有可能將派息比例從33%提高到35%-38%的區(qū)間？

王良：客觀上講，商業(yè)銀行資本充足率低了不行，抵御不確定性風(fēng)險(xiǎn)的能力會(huì)弱化，監(jiān)管部門對(duì)資本充足水平也有一定要求；太高也不行，容易造成資本浪費(fèi)。

因此保持合理的資本充足率是比較理想的。對(duì)于能否提高分紅比例，招行會(huì)根據(jù)自身資本充足率的變化來進(jìn)行認(rèn)真研究。

也要看到，去年招行的ROAE達(dá)到17.06%，在國內(nèi)銀行業(yè)排在前列。如果能長期穩(wěn)定地保持這么高的凈資產(chǎn)回報(bào)率水平，如果我們的資本更充足，我們會(huì)發(fā)展得更好，就能為股東創(chuàng)造更好的回報(bào)。

所以在現(xiàn)金分紅比例、資本充足水平和業(yè)務(wù)發(fā)展三者之間其實(shí)需要權(quán)衡，兼顧好短期分紅和長期回報(bào)。我們會(huì)充分地考慮平衡這樣的關(guān)系，給投資者帶來長期的回報(bào)。

詳解零售獲客與人均創(chuàng)收變化

問題三：普通客戶、高凈值客戶，哪類客群才是招行的零售經(jīng)營重點(diǎn)？

王良：我們重視對(duì)私行、鉆石、金葵花等高凈值客戶的服務(wù)，也非常重視對(duì)金卡和普通客戶的服務(wù)，在服務(wù)手段、服務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)效率、服務(wù)態(tài)度等方面都一視同仁。

如果沒有普通客戶，就不會(huì)培育成長那么多高凈值客戶。就像走路必須兩條腿一樣，只重視高凈值客戶、沒有大眾客戶的口碑和認(rèn)可，零售金融就是無源之水、無本之木。

而如果以高凈值客戶的服務(wù)方式、服務(wù)內(nèi)容去覆蓋大眾客戶，后者能帶來的價(jià)值創(chuàng)造能力又可能相對(duì)較少，甚至是虧損。

因此，招行建立了對(duì)零售客戶分層分類的服務(wù)體系，對(duì)普通客戶提供相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品、渠道服務(wù)，對(duì)高凈值客戶提供個(gè)性化、綜合化服務(wù)。

二者相輔相成、不能偏廢，只有共同服務(wù)好，招行才能樹立口碑，才會(huì)有更多的客戶，才能更好實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

問題四：近幾年招行增加了大量的金融科技投入，但人均創(chuàng)收卻從330萬元降低到300萬左右，投入產(chǎn)出如何權(quán)衡？

王良：一方面是受分子，也就是營收增長速度放緩影響。去年受疫情影響貸款投放不足，尤其是個(gè)人按揭貸款大幅少增，給全行利息收入增長帶來較大影響。

另一方面，從分母來看，這兩年我們?nèi)藛T的增長速度是比較快的，去年集團(tuán)口徑員工總數(shù)從10.37萬增加到11.3萬，超過了全行營收增速，進(jìn)而帶來人均創(chuàng)收下降。

為什么去年員工數(shù)量增加1萬人？一是全年新招應(yīng)屆畢業(yè)生超過1.1萬人，這也是履行社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)，今年我們還會(huì)繼續(xù)加大應(yīng)屆生招聘力度；二是根據(jù)監(jiān)管規(guī)范管理的要求，我們將過去一些外包形式的用工納入正式員工范圍。

當(dāng)然，后續(xù)我們還會(huì)繼續(xù)通過科技替代，更好地降低成本，提高服務(wù)效率，更多地創(chuàng)收，來保持全行人均效能、網(wǎng)均效能的提高。

“房地產(chǎn)領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量整體可控”

問題五：招行對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類有何標(biāo)準(zhǔn)？今年以來涉房業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況有何變化？

副行長朱江濤：我們對(duì)地產(chǎn)項(xiàng)目端風(fēng)險(xiǎn)分類的把握基于對(duì)各類因素的綜合考慮。

譬如項(xiàng)目是否涉訴、逾期或欠息天數(shù)是否達(dá)到分類下調(diào)標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目貨值對(duì)債務(wù)的覆蓋倍數(shù)是否充足、項(xiàng)目去化周期是否合理等等，還包括后續(xù)整個(gè)項(xiàng)目端還款方式的調(diào)整，以及封閉管理要求能否落實(shí)。

在綜合考慮這些因素后，我們會(huì)對(duì)這些客戶進(jìn)行系統(tǒng)打標(biāo)，并給予專項(xiàng)管理。這是我們總的一個(gè)操作層面考慮。

具體來講，招行涉及這一類的調(diào)整主要集中在三個(gè)民營房企集團(tuán)。目前三家房企在集團(tuán)層面都沒有出現(xiàn)公開市場違約，項(xiàng)目端整體的還本付息都比較正常，后續(xù)我們將持續(xù)關(guān)注，如果風(fēng)險(xiǎn)狀況出現(xiàn)變化，將及時(shí)、動(dòng)態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)分類。

從今年前5個(gè)月對(duì)公房地產(chǎn)貸款資產(chǎn)質(zhì)量變化來看，我們還是維持年初判斷，也就是今年整個(gè)房地產(chǎn)的不良生成同比大幅下降，但受不良處置滯后性影響，整體房地產(chǎn)行業(yè)不良率還會(huì)上升。一季報(bào)也印證了這一判斷。

另外，我們整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)的貸款撥備比例是全行對(duì)公貸款平均撥備比例的兩倍以上，這個(gè)跟年初相比也是上升的，撥備比較充足。

我們也一直關(guān)注房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)、關(guān)聯(lián)性行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化，從2021年下半年開始持續(xù)對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，針對(duì)個(gè)別客戶也有相應(yīng)的管控措施，目前總體風(fēng)險(xiǎn)可控。

“織密守法合規(guī)監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)”

問題六：近年招行收到不少監(jiān)管罰單，個(gè)別金額還比較大，未來在合規(guī)經(jīng)營上如何改進(jìn)？

王良：近年來，強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)處罰態(tài)勢(shì)延續(xù)，行政處罰結(jié)果信息公開，而銀行網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)眾多、涉及業(yè)務(wù)寬泛，被處罰的頻率較高，這是客觀的情況。

但整體而言，監(jiān)管部門對(duì)招行在守法合規(guī)等方面都給予了較高評(píng)價(jià)。作為管理層，我們要珍惜這種信任，持續(xù)做好守法合規(guī)經(jīng)營。

一是要強(qiáng)調(diào)合規(guī)文化。強(qiáng)調(diào)合規(guī)優(yōu)先、合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值，高層以身作則，才能上行下效，形成全員守法合規(guī)經(jīng)營的理念和習(xí)慣。

二是要加強(qiáng)合規(guī)制度建設(shè)。任何業(yè)務(wù)都必須有制度覆蓋，任何制度都必須有檢查覆蓋，任何檢查出來的問題都必須要整改到位，早發(fā)現(xiàn)早整改，減少監(jiān)管問責(zé)處罰。

三是要加強(qiáng)對(duì)干部員工合規(guī)意識(shí)、能力的培訓(xùn)教育，要常抓不懈。

招行在全國有1900余家網(wǎng)點(diǎn)、11萬名干部員工，且新員工占比較高，任何一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、員工出問題，都是招行自身的問題。

因此要織密守法合規(guī)的監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)，使每名干部員工都自覺樹立守法合規(guī)意識(shí)，這樣才能夠保持招行良好的市場形象。我們正在加強(qiáng)這方面工作。

責(zé)編：楊喻程

校對(duì)：陶謙