算力江湖，硝煙四起。

在生成式AI和大模型浪潮席卷全球之下，英偉達(dá)憑借前瞻的戰(zhàn)略布局、先進(jìn)的產(chǎn)品組合和多年的生態(tài)積累，幾乎成為人工智能GPU的唯一選擇，因而推動其市值一度大幅上揚(yáng)沖破萬億美元。盡管多家科技巨頭、初創(chuàng)公司紛紛加碼這一領(lǐng)域，但英偉達(dá)一直未棋逢對手。

(相關(guān)資料圖)

但如今，英偉達(dá)或已無法高枕無憂。近日，AMD在美國舊金山舉辦的“數(shù)據(jù)中心和人工智能技術(shù)首映式”活動上，正式發(fā)布MI300系列在內(nèi)的一系列AI和數(shù)據(jù)中心相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品，其中包括直接對標(biāo)英偉達(dá)旗艦產(chǎn)品H100的MI 300X，以及全球首款針對AI和HPC的加速處理器（APU）MI300A。這意味著AMD將在人工智能領(lǐng)域與英偉達(dá)“正面剛”。

在業(yè)界看來，硬剛英偉達(dá)，AMD無疑在獲取客戶，數(shù)據(jù)和庫、硬件加速和生態(tài)建設(shè)等方面面臨重要挑戰(zhàn)，以及在當(dāng)前的行業(yè)發(fā)展和競爭格局下，其尚未公布的定價將成為戰(zhàn)略重點(diǎn)。但在旺盛的市場需求和科技巨頭多元布局戰(zhàn)略下，AMD MI 300X憑借性能優(yōu)勢以及系列相關(guān)建構(gòu)升級，勢必將成為AI市場的有力競爭者，以及英偉達(dá)高端GPU的重要替代產(chǎn)品。

硬剛競品 力創(chuàng)新機(jī)

隨著AI浪潮席卷全球，AMD已將發(fā)展人工智能列為核心戰(zhàn)略，在技術(shù)創(chuàng)新高地保持強(qiáng)力攻勢，并于近日推出了新一代AI芯片、數(shù)據(jù)中心CPU以及預(yù)告將推出全新DPU芯片。顯然，其中最受矚目的莫過于用于訓(xùn)練大模型的AI芯片Instinct MI 300X，直接對標(biāo)英偉高端GPU H100。至于另一款同期發(fā)布的MI300A，號稱全球首款針對AI和HPC的APU，以及業(yè)界首款“CPU+GPU+HBM顯存”一體化的數(shù)據(jù)中心芯片。

一些分析機(jī)構(gòu)和行業(yè)人士研判認(rèn)為，MI300X性能強(qiáng)大，是對標(biāo)英偉達(dá)高端加速卡的有力競品。相較H100，MI300X在晶體管數(shù)量和顯存容量上亦大幅領(lǐng)先。而MI300A憑借CPU+GPU的能力，產(chǎn)品組合性能更高、同時具有成本優(yōu)勢。另外，在收購賽靈思之后，AMD在加速卡領(lǐng)域的定制化服務(wù)大幅領(lǐng)先英偉達(dá)，能夠協(xié)助云廠商在特定算法模塊上進(jìn)行訓(xùn)練。

隨著下游應(yīng)用端的高速發(fā)展，使得微軟、谷歌、Meta等眾多海外巨頭爭相增加算力儲備，算力芯片需求高度旺盛之下，英偉達(dá)一家獨(dú)大的市場格局或?qū)⒂瓉磙D(zhuǎn)變。

但有所遺憾的是，AMD股價在發(fā)布會活動過程中轉(zhuǎn)而走低，收跌3.61%。而同行英偉達(dá)則收漲3.90%，市值再次收于1萬億美元關(guān)口上方。在投資人眼里，AMD的所謂“超級芯片”MI300X似乎仍然難以撼動英偉達(dá)的根基。其中，TIRIAS Research首席分析師Kevin Krewell表示：“我認(rèn)為，沒有（大客戶）表示將使用MI300X或MI300A，這可能會讓華爾街感到失望。他們希望AMD宣布已經(jīng)在某些設(shè)計(jì)方面取代了英偉達(dá)。”

目前，AMD公布的客戶僅有開源大模型獨(dú)角獸Hugging Face，以及更早之前透露的勞倫斯利弗莫爾國家實(shí)驗(yàn)室。雖然兩者與對大模型和數(shù)據(jù)中心芯片有更大需求的科技巨頭不在一個數(shù)量級，但在AMD的發(fā)布會上值得注意的是，亞馬遜旗下云計(jì)算部門AWS、甲骨文云、Meta、微軟Azure的高管均來到現(xiàn)場。其參會動機(jī)一定程度上不言而明。

此后，由于傳出亞馬遜正在考慮使用MI300人工智能芯片，AMD股價隨即上漲約1%。Insider Intelligence分析師Jacob Bourne表示：“亞馬遜正在考慮AMD的MI300，這一事實(shí)表明科技公司有意使其AI開發(fā)硬件多樣化，這可能會為其他芯片制造商創(chuàng)造新的機(jī)會。”

美國科技類評論家Billy Duberstein也指出，潛在客戶對MI300非常感興趣，正在強(qiáng)烈要求尋找英偉達(dá)的替代產(chǎn)品。鑒于目前英偉達(dá)H100的服務(wù)器價格高昂，數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商希望看到有一個第三方競爭對手，這有助于降低AI芯片的價格。因此，這對AMD而言是一個巨大的優(yōu)勢，對英偉達(dá)來說則是一個挑戰(zhàn)。這能為每個市場參與者帶來良好的盈利能力。

尚有軟肋 定價是“金”

從產(chǎn)品性能來看，AMD MI 300X已在業(yè)界力拔頭籌，包括支持達(dá)192GB的HBM3內(nèi)存（是英偉達(dá)H100的2.4倍），HBM內(nèi)存帶寬達(dá)5.2TB/s（是英偉達(dá)H100的1.6倍），Infinity Fabric總線帶寬為896GB/s，晶體管數(shù)量達(dá)到1530億個，遠(yuǎn)高英偉達(dá)H100的800億個。但AMD并沒有公布這款GPU的價格，使得“雙雄”競爭增加了懸念。

AMD MI 300處理器

業(yè)界分析稱，AMD并沒有透露新款A(yù)I芯片的具體售價，但想要有顯著的成本優(yōu)勢可能不太現(xiàn)實(shí)，因?yàn)楦呙芏鹊腍BM價格昂貴。即便MI300X的內(nèi)存達(dá)到了192GB，但這也不是顯著優(yōu)勢，因?yàn)橛ミ_(dá)也擁有相同內(nèi)存規(guī)格的產(chǎn)品。

對此，Cambrian-AI Research LLC創(chuàng)始人兼首席分析師Karl Freund也在福布斯網(wǎng)站上發(fā)文表示，雖然MI300X芯片提供了192GB內(nèi)存，但英偉達(dá)在這一點(diǎn)上將很快迎頭趕上，甚至在相同的時間框架內(nèi)可能實(shí)現(xiàn)反超，所以這并不是一個很大的優(yōu)勢。而且MI300X的售價將會十分高昂，與英偉達(dá)的H100相比不會有明顯的成本優(yōu)勢。

另據(jù)晚點(diǎn)LatePost援引一位AI從業(yè)者的話報道稱，他所在的公司曾接觸一家非英偉達(dá)GPU廠商，對方的芯片和服務(wù)報價比英偉達(dá)更低，也承諾提供更及時的服務(wù)。但他們判斷使用其它GPU的整體訓(xùn)練和開發(fā)成本會高于英偉達(dá)，還得承擔(dān)結(jié)果的不確定性和花更多時間。

“雖然A100價格貴，但其實(shí)用起來是最便宜的。”他說，對有意抓住大模型機(jī)會的大型科技公司和頭部創(chuàng)業(yè)公司來說，錢往往不是問題，時間才是更寶貴的資源。

不難猜測，這家非“英偉達(dá)GPU廠商”是AMD的可能性極高。由此，在AI浪潮下，爭市場還是保盈利，將成為MI 300X屆時定價的戰(zhàn)略重點(diǎn)。但除了價格，AMD勢必也面臨其它各類挑戰(zhàn)。

Karl Freund認(rèn)為，雖然AMD新推出的MI 300X芯片激起了市場各方的巨大興趣，但與英偉達(dá)的H100芯片相比面臨的一些挑戰(zhàn)包括，英偉達(dá)的H100現(xiàn)在已開始全面出貨，而且到目前為止仍擁有AI行業(yè)最大的軟件和研究人員生態(tài)系統(tǒng)。然而，AMD尚未披露任何基準(zhǔn)測試，也還沒有上市（預(yù)計(jì)今年第四季度量產(chǎn)）。另外，訓(xùn)練和運(yùn)行大語言模型（LLM）時的性能取決于系統(tǒng)設(shè)計(jì)和GPU，MI 300X正式推出時才能看到一些詳細(xì)比較。

至于真正關(guān)鍵的地方，Karl Freund指出，MI300X并不具備H100所擁有的Transformer Engine（一個用于在英偉達(dá)GPU上加速Transformer模型的庫）。基于此，H100可以將大模型的性能提高兩倍。如果用幾千個（英偉達(dá)的）GPU來訓(xùn)練一個新模型需要一年的時間，那么用AMD的硬件來訓(xùn)練可能需要再等2-3年，或者投入3倍的GPU來解決問題。

可即便如此，市場也不愿意英偉達(dá)以高溢價壟斷市場。美國投行TD Cowen在一份報告中指出，“隨著市場尋找人工智能市場領(lǐng)軍企業(yè)英偉達(dá)的替代品，AMD成為日益明顯的選擇。”僅憑這一點(diǎn)，就足以讓科技巨頭保持對這家公司的高度興趣。正因如此，資本市場對于AMD給予更多積極的預(yù)期。部分行業(yè)分析預(yù)測，AMD2024年AI相關(guān)營收有望達(dá)到4億美元，最高甚至可能達(dá)到12億美元——是此前預(yù)期的12倍之多。

生態(tài)大戰(zhàn) 前程可期

毋庸置疑，與英偉達(dá)的H100相比，MI300X也面臨著多種挑戰(zhàn)和一定劣勢。華泰證券表示，AMD對英偉達(dá)市場份額的挑戰(zhàn)并非能一蹴而就。一方面，英偉達(dá)GPU芯片的算力壁壘以及AI訓(xùn)練端的深入布局一時難以撼動，另一方面，AMD的軟件生態(tài)也限制其與客戶系統(tǒng)的融合及滲透應(yīng)用場景。

可以說，英偉達(dá)的領(lǐng)先地位不僅來自于其芯片，還來自于十多年來為人工智能研究人員提供的軟件工具。Moor Insights & Strategy分析師Anshel Sag稱：“即使AMD在硬件性能方面具有競爭力，但人們?nèi)匀徊幌嘈牌滠浖鉀Q方案能與英偉達(dá)競爭。”

進(jìn)一步來看，軟件生態(tài)也被多位行業(yè)人士視為英偉達(dá)銅墻鐵壁一般的護(hù)城河。

據(jù)悉，英偉達(dá)于2007年發(fā)布CUDA生態(tài)系統(tǒng)。通過使用CUDA，開發(fā)者可以將英偉達(dá)的GPU用于通用的計(jì)算處理，而非僅限于圖形處理。CUDA提供了一個直觀的編程接口，允許開發(fā)者更容易使用C，C++，Python，以及其他一些語言來編寫并行代碼。2023年，CUDA的開發(fā)者已達(dá)400萬，包括Adobe等大型企業(yè)客戶。而用戶越多構(gòu)成的生態(tài)粘性就越大。

相比之下，AMD在2016年推出了ROCm，目標(biāo)是建立可替代英偉達(dá)CUDA的生態(tài)。在發(fā)布MI300X等產(chǎn)品時，AMD也展示該公司不斷優(yōu)化ROCm的努力和部分成果。有行業(yè)分析稱，這會對CUDA有一定影響，但是CUDA有自己護(hù)城河，比如其和硬件層面非常貼合，還有Compile tool，Soft stake等很多層級的生態(tài)以及一些先天優(yōu)勢。

“但CUDA的護(hù)城河已經(jīng)不是那么絕對，因?yàn)榭蛻舻纳蠈幽Ｐ蛥?shù)可以不做任何調(diào)整直接從英偉達(dá)的卡遷移到AMD上。ROCm能兼容每一個層級Soft stake，也能在保持穩(wěn)定性同時提升性能。很多客戶不想被英偉達(dá)深度綁定，所以會選擇AMD。因此，CUDA現(xiàn)在已經(jīng)不像之前那樣堅(jiān)不可摧。”

上述行業(yè)人士還指出，CUDA會持續(xù)迭代，而如果AMD一直只是做兼容就需要一直緊跟英偉達(dá)，一旦跟不上就會很吃虧。長期來看，這對企業(yè)而言肯定不少好事情，需要構(gòu)建自己的長期系統(tǒng)生態(tài)，包括與客戶合作開發(fā)Soft stake，軟件，Rocm數(shù)據(jù)和庫，基于AMD MI硬件做加速等。這是AMD需要長期做的事。

客觀而言，與CUDA相比，ROCm在各項(xiàng)投入、技術(shù)積累和生態(tài)構(gòu)建等方面還存在一定差距。華泰證券的研究報告稱：“目前ROCm的不足之處在于操作系統(tǒng)長期只支持Linux，最近才登陸Windows；加上長期只支持高端GPU，如Radeon Pro系列等，直到今年4月才擴(kuò)展至一些消費(fèi)級GPU；另外，CUDA在今年達(dá)400萬以上的開發(fā)者，也是ROCm無法相比的地方。”

與此同時，報告也指出，AMD目前也正積極拓展ROCm生態(tài)圈，包括支持Windows操作系統(tǒng)、在AI領(lǐng)域開拓更廣泛的框架，如MIOpen和MIVisionX，以及支持TensorFlow、PyTorch等更多軟件。此外，ROCm在進(jìn)一步通過HIP兼容CUDA同時，也與包括微軟在內(nèi)的客戶等合作重構(gòu)自己的生態(tài)。而這勢必將對英偉達(dá)AI芯片的王座形成更強(qiáng)有力挑戰(zhàn)。

【來源：集微網(wǎng)】